进入20世纪90年代后，全球非处方药市场发展速度大大加快，其销售额从1993年的325亿美元增加到1997年的550亿美元，年增长率为30%左右，到2000年销售额达650亿美元以上，到2006年预计销售额可达到710亿美元。美国是目前人均消费非处方药品金额最高的国家，丹麦居第二，德国居第三。我国从2000年1月1日起实行药品分类管理制度，OTC市场已经启动。中国是世界上人口最多的国家，且日趋老龄化。在农村80%的人口目前只享受20%的卫生资源。中国药品零售销售额占据中国医药市场的20%，而美国药品零售销售额占据美国医药市场的60%。这两种情况预示，我国的医药需求将呈快速增长态势。

从2006年1月1日起，11类药品的700多种产品，在药店必须凭处方销售。近年来，国家连发17道“降价令”，并将处方药的定价权不断上收，医药行业的利润空间被逐步压缩，目前连锁药店行业不到1/3赢利，1/3盈亏平衡，强于1/3亏损。OTC药价的新政策也是受到各方的议论，医保目录中部分处方药的定价权已经回归国家，这可能会引发新一轮的药品降价。另外产品同质化现象严重，药品差价缩小使纯销难度加大，加上打击回扣和终端费用的减少，药店行业竞争日趋白热化。可以预见，2006、2007年大鱼吃小鱼，小鱼吞虾米的游戏会进一步白热化。医药商业的集中度将会进一步得到提升。

本研究咨询报告依据国家统计局、国家发改委、中国医药商业协会、国家食品药品监督管理局、中国药学会、南方医药经济研究所、中国连锁经营协会、全国商业信息中心、《中国药店》、《中国药业情报》、、国内外相关报刊杂志的基础信息以及医药专业研究单位等公布和提供的大量资料，对我国医药连锁业的发展现状、全球医药连锁市场态势、投资特性、行业趋势等进行了研究，并重点分析了主要医药连锁企业竞争情况，外资进入医药连锁业情况与行业投资机会等。报告运用SWOT分析法对医药连锁业进行了详细的剖析，还对国家相关产业政策进行了介绍和政策趋向研判，对医药连锁业经营管理提出了建议，是医药生产企业、商业流通企业、连锁药店、战略投资者等单位准确了解目前医药连锁业发展动态，把握企业定位和发展方向不可多得的精品。

冲劲十足的并只是祖国大陆厂商。一些进入祖国大陆市场不久或以前未尽全力的国际厂商和我国台湾厂商，如三星、索尼、联宝等也明确表达了要对中国大陆笔记本电脑市场重新“洗牌”的意愿并采取了相应的行动。

三星表示要在2~3年内冲入祖国大陆笔记本电脑市场的前5名；索尼于日前公开发布了要夺取消费类笔记本电脑市场30%份额的战略目标；惠普则借并购康柏之机，携原惠普与原康柏所有笔记本电脑产品“全线压上”，发誓在短期内进入三强；联宝也雄心勃勃地将其自有品牌笔记本电脑的市场目标定为“在不远的将来市场占有率进入三甲”。

众多厂商要重新“洗牌”这一事实足以表明，半年多来，笔记本电脑市场出现了新的特点，正在经历着深刻的变革。

■ 笔记本电脑市场进入了市场容量、产品销量双高增长的阶段，成为IT产业的引领者。

笔记本电脑是近半年来IT市场最抢眼的产品，目前已初步具备了作为产业领导者的资格。可以预见今后一段时期，这种产业领导者的作用还会进一步加强。这一结论可以从对目前整个IT产业大环境的分析中得出。

虽然台式电脑的销售额在整个IT硬件产品销售额中仍占据着半壁江山，对于各大硬件厂商而言，台式电脑的经营仍具有重要的战略意义，但台式电脑市场容量踟蹰不前，油水几被榨干，早成了无法挽回的事实。IT市场需要新的热点，新的热点也确实被创造出来了，但其中绝大多数，要么因为分量不够，只能当配角，如多功能一体机、移动存储产品；要么因为刚刚起步，市场容量尚小，如数码相机；要么因为其本身的盘子就不可能太大，如投影机；要么因为应用面窄，难以进入大众视野，如服务器、网络存储产品，都难以担当起IT产业领导者的责任。

唯有笔记本电脑既有量，又有利。据的统计显示，今年上半年，笔记本电脑市场容量达到了36.5万台，同比增长44.3%，在整体电脑市场中所占比重首次超过9%；同时，笔记本电脑正在走向大众，显示出了可以替代台式电脑成为IT产业“龙头股”的势头。

■ 笔记本电脑产品处于升级换代阶段，祖国大陆厂商抢先领跑笔记本电脑产品升级。

3月5日，Intel正式发布了 P4-M处理器。笔记本电脑市场随之进入从P3向P4升级换代阶段。此间的一个最大的特点是，祖国大陆厂商为了抢占市场先机，在产品升级方面一路领跑，其中紫光表现最为突出。5月中旬，紫光率先彻底淘汰P3笔记本电脑产品线，全面上马P4产品，同时还推出万元P4笔记本电脑AL610C。7月，紫光又推出了厚度只有25mm的VL800系列P4笔记本电脑。另外，方正、友邦在线等在向P4升迁方面也比国际厂商早了一步。

祖国大陆厂商抢先升级产品的目的非常明确：增加产品卖点、获得“洗牌”筹码。紫光笔记本电脑事业部副总经理武少波说：“CPU每一次升级，都是市场重新‘洗牌’的一次机会。谁能把握住这种机会，谁就有可能‘跃进’。286造就了康柏、386造就了HP、奔腾造就了中国的联想，都是例证。国际厂商销量、库存多，加之其采用的是全球一体化的经营方式——尤其是美国厂商，在产品升级方面比起祖国大陆厂商要慢一些。”

当然，祖国大陆厂商的先手只能取得一时的优势。至7月份，IBM、惠普、三星、东芝、戴尔等厂商便都推出了P4笔记本电脑。其中三星全线产品的P4化只比紫光晚一周。

■ 笔记本电脑制造成本进一步下降，综合经营成本结构向着有利于厂商的方向改变。

我国台湾的MIC（市场）不久前发布的公告显示，今年以来，我国台湾制造的笔记本电脑的价格全面下滑。目前每台的平均价格约为750美元，而去年的价格为880美元，下滑幅度达15%左右。

制造成本下降对半年多来笔记本电脑价格的下降起了决定性作用，但并不是唯一的作用。半年多来笔记本电脑价格下降的原因除了制造成本下降外，还有两个因素，一是P3机清库，二是一些厂商以低价策略来抢夺市场份额。这些厂商大都是祖国大陆和我国台湾省厂商。因为他们最有降价的资本——用户结构与各厂商成本结构的不同，决定了制造成本下降对不同厂商的影响是不一样的。总的来说，这有利于厂商，因为这会缩小制造成本在厂商经营活动总成本中的比重，最终会使厂商在管理成本与交易成本等非固定成本方面的优势得到更充分的体现。

事实正是如此。半年多来，国内一些厂商，包括中国大陆厂商与中国台湾厂商，为了扩大市场份额，打出了一系列的价格牌，导致笔记本电脑的价格持续走低。

5月中旬和6月初，联宝先后发起“雪崩6999”和“雪崩9999”行动，率先将基于P3和P4的主流笔记本电脑的价格带进7000和10000元以内；6月15日，清华同方推出了1.7GHz的超锐P3000C、P3000D笔记本电脑，价格是9988元，还于7月15日以“真心万元”为主题拉开移动P3笔记本电脑降价的帷幕，将市场销售最好的原价为12088元的超锐V2000C系列进行大幅降价，降幅达20%之多。京东方于9月9日推出了价格仅为8999元的P4笔记本电脑E750C。上述厂商的行为严重冲击了笔记本电脑的价格体系，迫使一些其他厂商不得不“跟进”。半年多来，作为对上述厂商行为的回应，索尼、戴尔分别进行过一次大幅降价；IBM、东芝则推出了一些新型的低端笔记本电脑。

这一轮降价使得绝大多数笔记本电脑厂商进入了“薄利时代”，未受冲击的只有三星、华硕、索尼等个别厂商。

■ 无线广域应用环境初步形成，祖国大陆厂商借势冲击中高端笔记本电脑市场。

5月17日，中国移动正式启动GPRS服务，标志着笔记本电脑的无线广域应用时代到来。在此前后，方正、紫光、友邦在线等祖国大陆厂商分别推出以GPRS上网为卖点的笔记本电脑。虽然绝大多数笔记本电脑可以通过在PCMCIA插槽中安插GPRS卡或通过使用USB接口的无线Modem上网，但一来成本较高，二来卖点不明确，所以上述厂商的做法，虽然从技术角度讲并非什么创新，但从降低成本与凸显卖点的角度讲，应该说是非常有意义的。

目前，GPRS用户大都属于中高端用户，大打GPRS牌对祖国大陆厂商扩大在中高端笔记本电脑影响力和市场份额都起到了一定的作用。

■ 服务战升级，服务竞争成为焦点。

半年多来，各大笔记本电脑厂商大都对自己的服务标准进行了一次升级。方正科技将其笔记本电脑2小时快修服务的覆盖范围到了16个城市，与此同时他们还推陈出新，推出全国独一无二的“一年意外事故保险”服务；Acer在全国6个大城市市场推出了笔记本电脑2小时快修服务，且于8月21日提前11天开始执行“三包服务”；惠普承诺将原惠普与原康柏所有的笔记本电脑均纳入其“金牌服务”体系。三星从8月1日开始，正式推出了其“绿色无忧”服务，内容是三星为其全系列笔记本电脑产品提供免人工费和免材料费三年保修——其中，电池保修期为一年，LCD和硬盘保修期为两年，24小时内维修（过期提供备用机），对行业用户提供上门服务的承诺。

Gartner Group的一项调查表明，用户对笔记本使用寿命周期的预期一般是3年。三星此举可以说基本上是把服务标准提到了极至。

笔记本电脑服务战全面爆发，有“三包”出台方面的原因，但主要原因并不是“三包”。事实上，各笔记本电脑厂商自行制定的服务标准基本上是高于“三包”规定中的标准。

其一，市场容量的扩大使得服务需求不断增加；其二，各厂商产品差异化的缩小，包括来自产品性能方面的差异与品牌认知方面的差异；其三，市场竞争的加剧，使得一些厂商不得不寻找新的卖点。

最后一点从不同厂商在打服务牌时各自依重的资源不同可以很清楚地看出来。一些厂商是把服务作为一个品牌来做的，复合化是他们的优势所在，即把笔记本电脑的服务与PC等其他产品的服务一体化，这样就会产生一个整体的品牌效益，同时也取得了规模效益，降低了综合成本。

方正就是这样，其阳光服务是被当作一个品牌来经营的。东芝在国内的独家总代理神州数码也一样，今年神州数码对其产品服务体系进行了全面整合，名称也从原来的东芝技术服务中心变成现在的神州客户服务中心。整合后的客服中心承担了东芝笔记本电脑的售后服务、技术评测、OEM验机、用户15天DOA换货、笔记本电脑待修库的入库与修复、Option订购转储销售、Call Center支持、大客户销售支持等工作。

一些厂商，如联宝、三星等自己有制造能力的则靠制造优势，即备件充足或关键部件成本低；一些厂商则靠价格或者利润优势。为了维护品牌的高端形象，他们不愿意降价，而是希望提供价格之外的“实惠”来吸引用户。他们把服务看做是一大卖点，IBM、惠普、三星是这方面的典型。

■ 品牌集中度降低。

目前笔记本电脑市场的“洗牌”正处于进行时。虽然其结果只有到秋后算账时才能知晓，但从市场反馈回来的一手资料还是可以得出一些具有?2006连锁药店步入后经济时代 404

第三节 连锁药店并购整合加剧 407

一、国际市场医药连锁并购 407

二、国内医药连锁并购 413

第四节 医药零售业发展的趋势 419

一、专业药店下一站药妆店 419

二、药业巨头看好药妆 420

第十四章 医药连锁行业的投资建议 424

第一节 医药物流市场分析 424

一、医药物流发展现状 424

二、外资医药物流水土不服 428

第二节 “医药分业”的商业潜机 431

一、不懈探索 431

二、商业机遇 432

三、理性投资 433

第三节 农村药品市场分析 434

一、农村药品市场潜力巨大 434

二、农村医药市场营销有望成为新亮点 435

第四节 药品零售企业混业经营 437

第五节 连锁药店进农村模式简析 440

一、资本运营 440

二、邮政物流 441

三、药品连锁专柜 442

四、城市包围农村 443

第六节 新农合定点商机 444

附录

附录《商业特许经营管理办法》 448

图表目录

图表：连锁经营与传统商业的比较 3

图表：不同连锁经营形式的比较 3

图表：特许经营的产品分销特许 9

图表：特许经营的经营模式特许（餐饮业） 9

图表：美国连锁药店分店数量排名 16

图表：不同药店销售结构表 18

图表：不同药店处方药销售比例 18

图表：美国药品销售主要渠道所占比例 21

图表：2002-2005年医药连锁百强企业销售额合计增长情况（1） 40

图表：2002-2005年医药连锁百强企业销售额合计增长情况（2） 40

图表：2004-2005年医药连锁各名次销售额比较 41

图表：2003-2005年前医药连锁前10名合计所占份额变化图（1） 41

图表：2003-2005年前医药连锁前10名合计所占份额变化图（2） 42

图表：2003-2005年湖北同济堂连锁药店发展情况 43

图表：2004-2005年医药连锁100强门店增长情况 44

图表：2005年医药连锁销售前三名企业发展情况 45

图表：2004-2005年海王星辰发展状况 46

图表：2005年全球主要地区医药市场发展情况 56

图表：2004-2005年12月医药制造各细分行业生产增长速度 59

图表：2005年医药制造业各细分行业生产所占比重 59

图表：2005年医药行业不同所有制企业经济效益增长情况 62

图表：2004-2005年医药制造行业总体效益分析 62

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业利润增长情况（1） 63

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业利润增长情况（2） 63

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业利润率分析（1） 63

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业利润率分析（2） 64

图表：2005年1-12月份医药制造及各细分行业经济效益数据 64

图表：2005年医药制造及各细分行业累计利润和亏损增长情况 65

图表：2005年我国医药行业地区总产值排名 65

图表：2005年中国制药工业企业销售10强 66

图表：2005年中国制药工业企业利润10强 67

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业成本分析（1） 67

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业成本分析（2） 68

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业成本费用利润率（1） 68

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业成本费用利润率（2） 69

图表：2005年医药制造及各细分行业各项费用指标数据 69

图表：2005年医药制造及各细分行业管理费用和财务费用增长情况 69

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业资产负债率 70

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业应收账款增长情况（1） 70

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业应收账款增长情况（2） 71

图表：2005年12月份医药制造及各细分行业负债率和应收账款增长情况 71

图表：2004-2005年医药制造及各细分行业现金比率状况 72

图表：2004-2005年12月化学原料药产品产量同期比 72

图表：2004-2005年12月中成药产品产量同期比 73

图表：2004-2005年医药行业销售与库存情况 73

图表：2005年医药制造及各细分行业销售收入和利润集中度 74

图表：2005年医药制造及各细分行业不同规模企业经济效益增长情况 74

图表：2005年医药行业不同所有制企业销售收入所占比重 75

图表：2005年医药行业不同所有制企业利润总额所占比重 75

图表：2006年一季度医药行业发展情况 76

图表：2006年一季度医药行业出口情况 77

图表：2006年一季度医药行业经济效益情况 77

图表：2006年一季度22家国有重点医药企业经济效益统计 78

图表：2004年全国10大畅销药 106

图表：1988年世界10大畅销药及其年销售额 107

图表：1998年世界10大畅销药及其年销售额 107

图表：2002年世界10大畅销药及销售额 108

图表：2003年全球十大畅销药及销售额 109

图表：2005年全球10大畅销药 109

图表：OTC消费信息来源 120

图表：胃药产品销售按销售金额排名 125

图表：胃药产品销售按销售量排名 125

图表：2005年医药连锁企业排名 238

图表：2005年中国连锁药店百强榜（门店数量） 240

图表：2006年中国连锁药店百强榜 243

图表：2006中国连锁药店百强榜（综合排名） 246

图表：2006中国连锁药店百强榜（门店数量） 253

图表：2005-2006年海王生物股份有限公司利润分配表 263

图表：2005-2006年海王生物股份有限公司获利能力表 264

图表：2005-2006年海王生物股份有限公司经营能力表 264

图表：2005-2006年海王生物股份有限公司发展能力表 264

图表：2005-2006年广州药业股份有限公司利润分配表 270

图表：2005-2006年广州药业股份有限公司获利能力表 270

图表：2005-2006年广州药业股份有限公司经营能力表 270

图表：2005-2006年广州药业股份有限公司发展能力表 271

图表：2005-2006年一致药业股份有限公司利润分配表 272

图表：2005-2006年一致药业股份有限公司经营能力表 273

图表：2005-2006年一致药业股份有限公司发展能力表 273

图表：2005-2006年天津中新药业集团股份有限公司利润分配表 275

图表：2005-2006年天津中新药业集团股份有限公司获利能力表 275

图表：2005-2006年天津中新药业集团股份有限公司经营能力表 275

图表：2005-2006年天津中新药业集团股份有限公司发展能力表 275

图表：2005-2006年重庆桐君阁股份有限公司利润分配表 277

图表：2005-2006年重庆桐君阁股份有限公司获利能力表 277

图表：2005-2006年重庆桐君阁股份有限公司经营能力表 277

图表：2005-2006年重庆桐君阁股份有限公司发展能力表 277

图表：2005-2006年上海市医药股份有限公司利润分配表 279

图表：2005-2006年上海市医药股份有限公司获利能力表 279

图表：2005-2006年上海市医药股份有限公司经营能力表 280

图表：2005-2006年上海市医药股份有限公司发展能力表 280

图表：2005-2006年上海复星医药股份有限公司利润分配表 281

图表：2005-2006年上海复星医药股份有限公司获利能力表 282

图表：2005-2006年上海复星医药股份有限公司经营能力表 282

图表：2005-2006年上海复星医药股份有限公司发展能力表 282

图表：2005-2006年丽珠医药集团股份有限公司利润分配表 286

图表：2005-2006年丽珠医药集团股份有限公司获利能力表 287

图表：2005-2006年丽珠医药集团股份有限公司经营能力 287

图表：2005-2006年丽珠医药集团股份有限公司发展能力表 287

图表：2005-2006年哈药集团股份有限公司利润分配表 291

图表：2005-2006年哈药集团股份有限公司获利能力表 291

图表：2005-2006年哈药集团股份有限公司经营能力表 291

图表：2005-2006年哈药集团股份有限公司发展能力表 291

图表：2005-2006年九芝堂股份有限公司利润分配表 293

图表：2005-2006年九芝堂股份有限公司获利能力表 293

图表：2005-2006年九芝堂股份有限公司经营能力表 294

图表：2005-2006年九芝堂股份有限公司发展能力表 294

图表：2005-2006年北京同仁堂股份有限公司利润分配表 298

图表：2005-2006年北京同仁堂股份有限公司获利能力表 298

图表：2005-2006年北京同仁堂股份有限公司经营能力表 299

图表：2005-2006年北京同仁堂股份有限公司发展能力表 299

图表：连锁药店零售渠道一 363

图表：连锁药店零售渠道二 364

图表：日本连锁药店经营商品结构图 389

图表：药店营销定位分析 437